比特币玩家的 DeFi 指南

去中心化金融 (DeFi) 正在爆炸式增长。 它集中在以太坊生态系统中，提供迄今为止由传统金融系统主导的服务类型，例如借贷和储蓄。 但就像几年前的 ICO 热潮一样，围绕它的日益狂热吸引了那些对分布式账本有深刻理解和对货币政策有强烈看法的人的注意力。 早期的比特币投资者可能对 DeFi 持怀疑态度，而传统金融的投资者可能会采取“观望”的态度来判断 DeFi 的后劲。

DeFi 正在走向平行的、去中心化的金融系统

比特币的诞生是为了应对 2008 年的全球金融危机，当时支撑世界经济的金融体系显然是自我服务、不稳定和低效的。 中央当局的错误造成数万亿美元的损失； 实际上，这意味着普通人失去工作、房屋和积蓄。 比特币以稳健的货币政策为前提，包括固定的货币供应量和对公平和透明的不变承诺。 它旨在填补全球金融精英无能留下的空白。

十多年后，BTC 仍然是唯一能够证明其真正价值和实用性的数字货币之一。 但我们都知道这不是故事的结局，如果去中心化金融系统的愿景要成为现实，更多的应用程序、协议和数字资产将而且必须大量涌现。 在去中心化经济的当前状态下，以太坊是实现这一目标的唯一可行协议。 今天构建在以太坊之上的应用程序变得越来越强大和复杂。

目前加密领域最大的变化——当然是在增长方面——是目前在以太坊上涌现的大量 DeFi 应用程序。 在过去的一年里，DeFi 领域增长了 1000% 以上——锁定的价值超过 100 亿美元。 它正在引起主流媒体的关注，彭博社、福布斯、企业家杂志最近都在报道其快速增长。

作为一个比特币持有者，你可能会说，“我为什么要关心这个？” 有几个原因。 简而言之，了解整个领域正在发生的事情总是好的比特币早期玩家，即使我们对所有事情都没有积极的看法。 此外，DeFi 也很有价值。 它可能是我们实现去中心化经济的共同愿景所需的重要拼图。 不仅如此，比特币持有者在 DeFi 中赚钱的方式也越来越多。

考虑到这一点，以下是比特币投资者应该了解的去中心化金融知识。

去中心化金融101

DeFi是指任何在区块链上提供金融服务的应用或产品。 实际上，几乎所有的 DeFi 应用程序都运行在以太坊上。 它们提供借贷、储蓄、衍生品和保险等服务——传统经济中存在的所有功能，但不透明、低效，并由银行等强大的“看门人”控制。

DeFi 通过移除这些强大的看门人来提供更广泛的访问和透明度。 该技术还带来了不变性和抗审查性等好处——同时通常对每个投资者的责任提出更高的要求。 最终，DeFi 有望从根本上扩大获得贷款等服务的机会，并为普通人提供比银行支付的低通货膨胀率或现在对许多主权债务提供的负利率更好的回报。

当然，问题是 DeFi 能否兑现这一承诺。 比特币支持者习惯于对以太坊嗤之以鼻——毕竟，多年来它一直在承诺改变世界的应用程序和产品，对许多人来说这只是花言巧语。 更糟糕的是，有充分的证据表明，几年前的 ICO 狂潮实际上分散了人们对区块链技术进步的普遍关注。 在主流企业、媒体和金融界眼中，以太坊社区中的投机者、投机者和骗子给整个生态发展蒙上了一层阴影——我们还处在从这个阴影中恢复过来的过程中。

为什么 DeFi 与众不同？

DeFi领域众生

DeFi 应用的增长不同于以往的泡沫比特币早期玩家，比如 ICO 热潮，因为它提供了真实的产品和真实的用例。 像 Maker 和 Compound 这样的平台让人们通过以各种方式放置他们的加密货币来赚取收入：他们可以存入他们的加密货币并赚取利息，他们可以借贷，或者他们可以根据这种活动赚钱。 衍生品交易。 这些都是金融系统的基本功能，而区块链的版本必须逐步稳步发展，随着区块链的去中心化和不可变底层技术的原生功能发挥其潜力。

区块链技术的创新能力也意味着DeFi平台为人们提供了传统金融体系无法实现的金融机会。 例如，Aave 提供快速贷款，允许人们在没有抵押品或信用的情况下借钱。 这在传统金融中是不存在的——这是DeFi的创新。

当然，并非 DeFi 中的所有内容都像这样有前途。 这个领域有糟粕也有精华。 许多机会主义者正在寻求利用当前的狂热来快速获利。 像 TARD 这样的项目清楚地表明了这一点，SushiSwap、BurgerSwap 和 YAM Finance 等平台也是如此。 在参与任何 DeFi 平台之前，任何潜在投资者都有责任进行适当的尽职调查。 但强调个人选择和个人责任，完全符合比特币的治理理念。

撇开泡沫不谈，DeFi 既提供了发展去中心化经济的真正机会，也提供了利用数字资产赚钱的机会。 诚实的比特币持有者会认识到，许多 DeFi 应用程序都是建立在稳固的主权货币原则之上的。 此外，虽然大多数 DeFi 应用程序都建立在以太坊上，但交易并不局限于单条链。 像 tBTC 和 WBTC，甚至比特币侧链 RSK 这样的项目，允许人们跨链投资和赚钱——而且目前所有加密财富中大约三分之二以比特币计价，这对于去中心化的整体发展将非常重要经济。 比特币仍然是王者，跨链创新将为那些喜欢在原生区块链系统上赚取收益，但更愿意退回到健全的 BTC 的比特币持有者带来机会。

DeFi 有机会做一些重要的事情，比特币应该发挥很大的作用

快速扩张的 DeFi 领域有很多好的和坏的，但从根本上说，该领域出现的许多项目都是去中心化金融系统向前迈出的重要一步的一部分。 比特币的市值约为 2000 亿美元，这让 DeFi 市场的规模（100 亿美元）和以太坊的市值（目前为 430 亿美元）相形见绌。 DeFi 要成功，比特币必须发挥重要作用。 BTC与ETH（如sBTC、tBTC、wBTC等项目）融合所提供的跨链功能，可以帮助实现这一结果，并且有可能赚钱。